Okoli vasi lomasti volkulja in napade Terezino kozo. Zato njen oče organizira lov na volka. Učitelj pa se sprašuje, kaj je pravi razlog, da je volkulja prišla prav do vasi. Medtem pa Heidi v gozdu najde mladička, nevedoč, da gre za volčjega mladička, in ga reši iz pasti. To je torej pravi razlog volčjega obiska, a le kdo je nastavil pasti?